主力大戶的供需法則

主力操作的手法及留下的軌跡

   前一段時間，讀到一篇有趣的文章，內容是胡立陽談“莊家難以迴避的技術弱點”。從莊家，也就是主力操盤的角度，來看大盤的漲跌波段走勢。所謂的技術弱點，指的是主力操盤必然會留下的價量軌跡。當然，某些技術弱點，例如均線、K線形態，可能正是主力莊家希望吸引更多市場買氣，所刻意留下的軌跡。讓外圍買家有所依憑，按圖索驥。文章不長，卻很精彩，對莊家如何低價進貨、拉升股價、及最後的高價出貨，做了相當清晰、扼要的說明。

昨天在網上搜尋到九年前的Po文，也是討論主力如何控盤。
作者是Cater1125，經過多家Blog轉載。
文章標題：“給我主力技術，其餘免談”。內容稍長，也相當精彩。行文用字精簡，沒有多作說明，大多是列舉式的要點，對於技術分析較陌生的人，顯得有些難讀。不過，若是有點基礎，可以很容易辯識出，該文言簡意賅，重點俯拾皆是。
  以上兩篇文章合併起來讀，發現許多相似的地方。特別是，對於主力操盤的手法，雖然用了不同的敘述文字，仔細讀便會發現，兩文正好相互印證。以下是我的整理。

主力控盤階段	胡立陽	Cater1125	補充說明(JC note)
進貨初期	最低價吸貨。 手法：1)製造消息面利空。2)利用大盤弱勢打壓股價。特徵：1)P↓速度比大盤快。2)不會出現本能性反彈。	※拉高進貨作洗盤籌碼。 1)壓低跌破參考，作洗盤。 2)壓低進貨。	※築底準備。 1)跟2)，作出W底左邊，急劇往下的左上右下斜邊。
進貨中期	中價位吸貨。因低價吸貨已結束。 手法：小幅拉高股價，P↑，且在小範圍內震盪。目的：讓缺乏耐心的獲利者及套牢者，拋售持股。	1)拉高進貨。 2)作出觸底反彈。	1)為：W底，第1個底部，回升那一段。 2)是：W底，第1個底部反彈，到頸部，又回跌，形成第二個底部。
進貨末期	主力已有大量持股籌碼。手法：激烈震盪股價。特徵：走勢嚇人，在低位停留時間不長，少量買盤，股價就可明顯上漲。目的：徹底擊潰散戶信心，使接下來的初期拉升更順利。	1)N字方向盤(整)。 2)壓回逐底洗盤吸籌。 3)盤底盤間作醞釀。 ※內圍吸籌。	1)周線或月線，可能呈現N字形盤整。 2)跟3)則是在底部作區間震盪洗盤。 ※大股東、中實戶，聯手抬轎。
拉升初期	連漲迅猛。	※以前8~13個月的高點，為籌碼壓力點，及未來波段要完成的參考點。 ※Trend Channel：未來波段的壓力與支撐。(JC note) 1)發動軋單，作拉升。 2)突破最後一個「末跌高點」。 3)外圍進場，每日軋單，控大點。	1)跟2)：突破最後一波跌勢的高點，爆量，代表《第一浪行動》啟動。(艾略特波浪理論) 3)機構超級主力，操作目的在於控制指數，盈利放在第二位。(胡立陽) 3)外圍：三大法人等。
拉升中期	1)規律的漲升。可能用均線系統、上升通道，或某一個技術指標，作為拉升依據。 2)遇到重要阻力區，用窄幅震盪來消化阻力，突破後，會加速無量上揚。 3)主要特徵：上升有量，下跌無量。且具獨立走勢，不跟大盤同步。	※第一浪之後，操作手法依股性而有不同，五種股性：主力股、投機股、法人股、軋空殺多股、異型股。 1)第二浪拉回，可能出現W底、V彈、有的破底。之後才產生第三浪主升段。2)第三浪主升段：《量滾量》，量能溫和放大。通常為昨日量的1.382倍的擴增。此時五日均量也是呈現溫和放大，一波高於一波的《波波漲》現象。這就是《攻擊量潮》。買股票，可以在五日均量，量縮那一天，通常是窒息量洗盤點，隔日只要高開，就攻擊出去了。 3)第四浪中段，整理結束，就只剩下《拉高出貨》的『帶角區』。	3)帶角區：屬於第五浪，也是頭部。是散戶夢想還有高點，主力趁勢拉高出貨的好機會。 ※隨每一個波段，畫出Trend Channel，預測未來走勢，及確認支撐線與壓力線。 ※同時也要留意之前一年的重要壓力點，會出現盤整，及突破。 ※仔細分析，可以找出主力所依循的技術指標。
主力出貨	目的：高價變現。 手法：1)高位反復橫盤整理，K線常出現上下影線。2)製造利多：加速開高上漲，上下震盪幅度加寬加大。3)大量出貨，大壓股價，製造換手假象。全天低位交易，尾盤時才急拉股價。	1)投顧進場，作拉高出貨。 2)第五浪行為：在帶角區之後，先誘多，再殺多。通常伴隨「假破底翻」或是「N字攻擊」。誘使技術分析派上當，然後殺多，壓低出貨，順利出脫剩下的1/3持股。 3)壓低出貨之後，結束操作，出場。	1)第四浪：為主力出清持股主要區間。中段之前，主力已拋出2/3持股。於是盤中出現震盪盤整，製造換手假象。 2)誘多：投顧老師推介，引誘散戶、技術分析派再度進場。 2)殺多：目的在出清主力手中剩餘持股。 3)主力出場後，該股無量下跌。來不及反應的法人、散戶，一起住套房。

如果順利找到一支良好的主力股，就不要見異思遷。應集中籌碼、精神操作，可以賺一大波段。一般機構主力操作時間，至少要一個季度(3~5個月)。不要一跌就認為莊家出貨，一漲就是莊家進貨。分析時，要客觀一些，站在主力的立場上看整個盤勢。

用MA(20)看中波段(回升波段)，K線在上，波波漲，天天漲不停。K線在下，波波跌，天天跌不停。

作多：創新高後，不破前波谷低，就可續抱。破了就跑。

作多：創新低後，不過前波峰高，就可續抱。破了就砲。

另外兩個跑點：

(1)前5~8個月的高點，到了沒？還沒，續抱。到了，壓回，調節持股。

(2)出現日落K：調節或出場。


引用:https://www.blogger.com/profile/02268440598090489627